Các nhà đầu tư lớn tuổi ở châu Á chuyển sang quỹ tương hỗ

Các nhà đầu tư châu Á, sợ hãi trước một đại dịch coronavirus dường như không có hồi kết, đang đổ xô vào một phân khúc đang phát triển của ngành quỹ tương hỗ - quỹ thu nhập được hỗ trợ bởi nợ doanh nghiệp trả hàng tháng. Người lao động chuẩn bị nghỉ hưu ở Hồng Kông và Singapore đã chuyển sang các quỹ thu nhập cung cấp các khoản thanh toán thường xuyên thay vì nhận tiền tiết kiệm lương hưu của họ một lần. Điều đó đang trở nên đặc biệt phổ biến khi các hoạt động in tiền của các ngân hàng trung ương khiến việc bảo tồn giá trị của tiền mặt trở nên khó khăn hơn.
Sally Wong, giám đốc điều hành tại Hiệp hội các quỹ đầu tư Hồng Kông cho biết: “Các sản phẩm thu nhập cung cấp các khoản thanh toán thường xuyên đã trở nên thịnh hành. "Dân số già ở châu Á, cũng như môi trường lãi suất thấp, là những yếu tố góp phần quan trọng."
Các quỹ thu nhập cố định của châu Á đặc biệt nổi bật. Theo Morningstar, các quỹ như vậy được bán ở Hồng Kông và Singapore đã tăng 1,36 tỷ USD (1,85 tỷ USD) lên 45 tỷ USD vào tháng 6. Họ đã tạo ra lợi nhuận tích lũy trung bình khoảng 1,2% hàng năm tính đến ngày 22 tháng 7 - một hiệu suất ổn định trong bối cảnh nhiều quỹ đầu tư cổ phần toàn cầu đang chìm trong màu đỏ.
Việc khu vực mở cửa trở lại nhanh hơn dự kiến ​​khỏi đại dịch coronavirus là trung tâm của sức hấp dẫn mới được tìm thấy trên thị trường. Từ Hàn Quốc đến Trung Quốc, các công ty lớn nhất đang hưởng lợi từ việc dần dần khởi động lại các nhà máy, dịch vụ tài chính và chi tiêu của người tiêu dùng trong những tháng gần đây.
Các biện pháp kích thích của ngân hàng trung ương cũng đóng một vai trò nào đó, khiến các thị trường tràn ngập thanh khoản và làm giảm lợi suất đối với nợ truyền thống. Các nhà đầu tư đang chọn lấy tiền trả góp thường xuyên thay vì gửi tiền tiết kiệm của họ vào một phương tiện dài hạn khi lãi suất có thể giảm hơn nữa.
Elisa Ng, người đứng đầu quỹ Hong Kong & Trung Quốc tại JPMorgan Asset Management cho biết: “Với việc châu Á đang phục hồi đầu tiên sau virus, sự phổ biến của các quỹ có thu nhập cố định ở châu Á đang tăng lên. "Các quỹ bán chạy nhất ở Hồng Kông hiện nay đều có các khoản thanh toán hàng tháng đều đặn. Do môi trường lãi suất thấp, nếu bạn gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm, về cơ bản bạn chẳng nhận được gì."
Các nhà quản lý tài sản cho biết, các quỹ tập trung vào châu Á được hỗ trợ bởi các chứng khoán cấp đầu tư mang lại sự cân bằng thu nhập và ổn định hơn. Quỹ Trái phiếu Tổng lợi nhuận Châu Á của JPMorgan, được hỗ trợ bởi nợ cấp độ đầu tư, hiện tạo ra lợi suất hàng năm khoảng 4% đến 5%.
Paul Kalogirou, giám đốc danh mục khách hàng đa tài sản tại Manulife Investment Management cho biết: “Các nền kinh tế châu Á đang có vẻ tốt hơn so với các thị trường mới nổi rộng lớn hơn”. "Bối cảnh thu nhập cố định của châu Á khá hấp dẫn."
Phần lớn các quỹ có thu nhập cố định ở châu Á được tính bằng đô la Mỹ, một mức tích cực do tính thanh khoản dồi dào trên thị trường. Wing Chan, giám đốc thực hành nghiên cứu quản lý tại Morningstar, cho biết việc các quỹ có thu nhập cố định châu Á cung cấp lợi suất cao hơn các quỹ khác ở Mỹ cũng đã thu hút các nhà đầu tư.
Các quỹ thu nhập thường nắm giữ cổ phiếu cung cấp cổ tức, hoặc trái phiếu có thanh toán bằng phiếu giảm giá, hoặc kết hợp cả hai. Để tìm kiếm lợi suất cao hơn, các nhà đầu tư có thể mua vào các quỹ có lợi suất cao toàn cầu, được hỗ trợ bởi các loại trái phiếu cấp thấp hơn đầu tư hoặc trái phiếu rác. Chúng có sản lượng trung bình tạo ra là 6% - 7,5%, nhưng có thể rủi ro hơn.
Ông Chan nói: “Các quỹ có thu nhập cố định ở châu Á đang hoạt động tốt hơn các quỹ có lợi suất cao trên toàn cầu.
Bình luận bài viết
Bài viết liên quan